新闻 & 事件 数据对话:评估大流行后的住房拥有权状况

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下午好，欢迎来到12bet官方研究所和政策中心. 第二天关于评估大流行后住房所有权状况的对话. 我是伊丽莎白·埃利斯, 业务总监, 研究所和政策中心的战略和运作. 6月是全国自有住房月, 今年6月是三年来首次没有正式宣布COVID - 19突发公共卫生事件.

 

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大流行使决策者能够制定政策和产品来解决一些住房问题. 然而, 挑战依然存在, 包括住房的严重短缺, 高利率和房价, 不断扩大的种族住房拥有率差距和日益严重的气候威胁正在给借款人和贷款人带来复杂的挑战. 政府、金融机构和非营利合作伙伴在创造和维持经济机会方面都应发挥作用, 特别是对于低收入和中等收入社区以及有色人种社区.

 

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我们期待着今天与我们的专家小组一起深入研究这些问题. 说到这里, 我把话筒交给主持人, 卡罗莱纳·乔安娜·凯利, 12bet官方社区影响负责人, 卡罗莱纳. 非常感谢. 我很高兴今天能和大家在一起. 正如伊丽莎白所说，我是卡罗莱纳，珍妮特·莎莉. 我在12bet官方负责社区影响.

 

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我们团队的重点是监督治理, 全公司战略，以及落实我们300亿美元的种族平等承诺. 【12bet官网】美国拥有房屋的人的状态. 我们不能把这个和那个分开. 这个目标是缩小种族贫富差距. 所以这个话题很及时. 这很重要，也很贴近我的内心.

 

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我很高兴能够主持今天的对话，听取专家小组的意见, 我相信你们大多数人都知道他们中的许多人, 你知道, 如何具有前瞻性思维. 展望未来，我们应该如何看待住房挑战? 我们从过去几年中学到了什么, 特别是在疫情期间, 明白有许多挑战和因素限制抵押贷款市场?

 

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所以今天的演讲最令人兴奋的是我们将从研究的角度带来专业知识和观点, 从政策角度看, 还有那些在实地工作的人们，以及需要做些什么来真正推动前进. 在听取小组成员的发言之前，我先简单介绍一下他们.

 

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给那些可能不认识他们的人, 我将从丽莎·赖斯开始, 全国公平住房联盟主席兼首席执行官. 全国公平住房联盟是美国170多个以公平住房和正义为中心的组织和个人的行业协会.S. 以及它的领土, 它是美国唯一一家致力于消除各种形式住房歧视的民权机构.

 

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欢迎你,丽莎. 下一位是珍妮卡·罗克里夫，城市研究所住房金融政策副总裁. 在跨越行业的职业生涯中, 非营利部门, 学术研究和联邦政府, 珍妮特，他的工作重点是增加金融体系的准入，促进经济安全和繁荣. 欢迎. 最后是塔克·巴特利特，自助部门的执行副总裁. 自助联邦信用合作社, 于2008年获得特许，建立一个分支机构网络，与工薪家庭和社区合作，这些家庭和社区历来面临普惠金融的系统性障碍.

 

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为我们的谈话打好基础, 我将以一个问题开始，我希望你们三个都能回答, 也许我们可以从你开始, 莫妮卡, 就因为那是极速帮你纠正的地方, 就在前面. 因此，大流行为政策制定者提供了检验住房政策假设的机会. 作为一个国家，我们在哪些方面取得了有意义的成就, 无论是通过一些政策行动，还是行业推出的产品?

 

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谢谢你的问题. 我，我觉得这里有很多要说的. 我真的很想听听丽莎和塔克要说什么. 我的感觉是，流行病已经成为一个术语，用来概括不同群体在不同程度上经历过的许多创伤.

 

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希望从中得到一些教训我们可以在这里讨论一下. 但我认为我们看到的最基本的教训是，房屋所有权对身体健康和财务健康是多么重要，因为房主得到了更好的保护, 诚实, 而不是最近危机中的租房者. 这也是, 我认为, 揭示了获得住房所有权的不公平是多么的不公平，以及这种不平等对特定社区和整个国家的影响.

 

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希望, 如我所说, 我们看到了一些非常积极的反应，我们希望这些反应能够持续下去, 但我们可以在本专栏中更详细地讨论这些. 谢谢你！. 丽莎. 你对这次大流行的结果有什么看法? 好吧，塔克，你为什么不. 好的，请讲. 回到丽莎.

 

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是的. 我的意思是, 所以在这段时间里, 我们不仅有大流行, 但我想说的是这个国家种族平等问题的觉醒. 和, 你知道, 是由乔治·弗洛伊德的谋杀案引起的, 2020年夏天又发生了一起暴行. 这确实提高了人们对种族不平等，种族贫富差距以及种族住房拥有率差距的认识.

 

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因此，我们看到人们对它的兴趣越来越大，也出现了很多解决方案. 其中一些是行之有效的解决方案，比如首付援助. 正确的. 这说得通. 或者如果你在像美国这样的国家，你需要钱来赚钱, 其中之一就是你需要钱买房子, 你知道, 随着时间的推移积累财富.

 

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但如果你的财富很低，就很难拿出首付和成交费用. 因此，首付款援助是一个行之有效的计划. 不幸的是，我们仍然没有一个全国性的首付款援助计划. 所以我们得到了当地的资助, 私人资助的分散在世界各地, 但全国各地都没有, 但我们没有全国性的计划.

 

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那么在此期间我们能做些什么呢? 所以我们看到的一些创新，我们一直在试验100%的贷款价值转换产品. 很明显，这就包括了首付补贴, 不包括所有的结案费用, 但这离降低首付补贴的门槛又近了一步. 1% LTV产品的好处是下降了.

 

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支付援助基金往往会用完. 所以这是一种尽可能的抓住. 每年开始的时候总是有一股进入这些项目的热潮，然后这些项目就消失了. 所以如果你能够创造出100%的LTV产品，并且能够持续一整年, 我们希望这能更可持续一点. 我认为另一个认识是种族财富差距存在于不同的收入群体中，在我们的很多地方.

 

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你知道, 我们现在最常用的工具就是首付援助, 联邦资金和大部分地方资金都是以收入而不是财富为目标的. 所以你有所有这些帮助的项目, 你知道, 低于或等于地区收入中位数的80%, 当我们知道更高的收入, 黑人和棕色人种的财富较低.

 

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因此，我们需要扩大收入群体，以解决种族贫富差距问题, 这与收入相关，但与收入不同. 所以Janika 丽莎和我在拜登政府初期的大流行期间一起工作，试图提出这个想法，波士顿的一个叫Marcia的小组已经创新了, 哪一个是第一代房屋所有权, 是将第一代作为目标援助的一种方式，还是仅仅使用收入指标.

 

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所以我认为这是一项政策创新. 不幸的是, 我们在重建更好的法案的立法中得到了这一点, 但最终该版本没有获得通过. 所以我们没有放弃希望. 我们一直在推广第一代的理念. 我们正在尝试将其作为针对首付款援助的一种方式. 因此，希望我们能有另一个机会获得联邦政府的首付款援助，这不仅仅是根据收入来确定的, 而是财富.

 

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无论如何，这些都是一些觉醒和领悟. 我想说的一件大事是私营部门的加入. 我看到私营部门带着资金来支持各种房屋所有权项目. 私营部门最大的好处是它往往比公共部门更灵活一些.

 

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所以我们已经得到了一些私人部门的资助，来试验像第一代这样的项目，希望还有其他我们会讲到的项目. 这些都是很棒的观点. 塔克还有首付补助, 援助,帮助, 这是我们如何寻求增加黑人住房拥有率的关键激活之一, 西班牙裔和拉丁裔家庭.

 

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我们确实有5000美元的购房者补助金，这实际上是基于收入点的. 因此，这种授予资格与房产的地址有关，无论借款人是谁. 如果是5美元,，可用作首付款援助, 成交成本或现在的利率是如此之高，以至于买下来的利率.

 

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我想这是私营部门的一个例子. 你知道，跳进去，试图解决这个巨大的障碍. 丽莎，我看到你点头微笑，这是个好兆头. 我想你现在能听到我们说话了. 我现在能听到你说话了. 伟大的. 我们能听到你的声音. 你对过去几年的政策和产品有什么看法吗?

 

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我们一直支持的一件事是特殊目的信贷项目. 塔克说过这种三头同盟, 城市学院, 玛莎和卡罗尔, 专注于第一代产品. 我们知道，首次购房者计划不一定会产生非常公平的结果, 但使用第一代镜头确实会带来并增加我们正在寻找的稳健性，当涉及到黑人和拉丁裔消费者更公平的结果时.

 

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但特殊目的信贷项目确实是一个很好的方式来帮助服务不足的市场，就像你刚才说的那样, 卡罗莱纳12bet官方是最早推出特殊目的信贷计划的银行之一，12bet官方现在的做法值得称赞. 和大通银行在过去的几年里就大通银行的特殊目的信贷项目进行了广泛的合作.

 

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关于大通银行，我要说的是大通银行甚至在住房和城市发展部发布必要的指导意见之前就启动了它的项目明确指出特殊目的信贷项目不违反《12bet官网》. 所以，再一次，为蔡斯这么做大声欢呼. 我认为我们学到的教训之一就是这些项目是必要的.

 

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它们是必须的. 他们是至关重要的. 我们不能没有这些项目. 我们稍后会详细讨论这个问题. 但我们必须有这样的项目，因为我们在住房和金融服务领域的许多系统仍然非常不公平，对这些服务不足的人群都很不利. 谢谢你！. 是的，现在仍然是这样.

 

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如果我们考虑, 你知道, 未来十年, 这些项目有哪些, 其中一些行动, 我们已经看到的一些事情表明，我们应该在未来十年集中精力改善服务不足社区的住房可用性和可负担性. 这两件事在某种程度上是相辅相成的.

 

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所以，亚尼克，我还是回去找你们俩听听你们的想法吧? 正确的. 很好的问题. 我想用城市研究所做的一些研究来概括一下. 我们向前看, 预测未来, 看看人口趋势和人口趋势, 我们预测，没有任何协调一致的努力, 美国.S. 房屋自有率会因为一个大的a而略有下降, 尤其是在白人家庭中处于男性中位数的人，年龄越来越大，未来的房屋所有权将主要由有色人种家庭推动, 尤其是拉丁裔家庭，他们平均更年轻，更接近于组建家庭和购买房屋

 

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年. 然后我们还看到我们可以预测黑人的住房拥有率实际上在未来还会继续下降. 我们看到，每一代黑人家庭获得住房所有权的比例都低于前几代人在他们生命周期的同一时期. 所以当你向前看的时候我们就让事情像现在这样发展下去, 基于丽莎描述的一些事情, 它没有朝着正确的方向发展.

 

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我们确实又看到了一些东西, 从这次大流行中吸取的教训有望使我们朝着正确的方向前进. 所以有人已经提到了私营部门在财政和行动方面的巨大承诺，以真正解决种族平等问题. 所以我们期待看到它的效果并从中学习.

 

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在住房所有权方面，我们看到了扩大住房所有权的新努力. 这是黑人房屋所有权合作组织, 哪个刚刚庆祝了30周年, 最近, 一个新的拉丁裔倡议，叫做“家”，上周你们刚刚发起, 我们还看到房利美和房地美制定了所谓的公平住房融资计划，显示出很大的希望. 以及他们的监管机构, 联邦住房管理局, 现在是否正在寻求以规则的形式编纂这些规则.

 

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联邦住房管理局还领导了扩大信贷渠道的重要工作，以及围绕估值偏见开展的一些关键工作, 我们稍后可能会讨论这个问题. 所以有很多, 正如塔克指出的, 有很多创新，承销和产品，比如首付援助, 使用信用评分的替代方案, 是什么阻碍了有色人种家庭或特殊目的信贷项目拥有住房, 丽莎提到的, 它们一直存在吗.

 

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但多亏了纳帕的努力，现在真的开始有动力了. 再次感谢追逐在其中所扮演的角色. 我想说的是，在疫情期间，我们看到有色人种家庭中有多少被压抑的住房需求. 事实上，当利率很低的时候, 我们看到美国的住房拥有率上升了1%多一点, 一年中有很多吗.

 

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我们看到黑人和拉丁裔家庭的住房拥有率上升得更多，因为许多年轻家庭长期被边缘化. 我们就等着他们跳进去的机会. 所以我认为我们已经看到了如果我们齐心协力就会发生的事情的开端. 我想强调的另一件很重要的事情是, 我们认识到，仅仅让人们回家是不够的.

 

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我们想出了一个更好的办法，让他们在危机和经济不稳定的时候留在家里. 事实证明这很简单. 你要给他们一个喘口气的机会，赶上来，重新站起来. 我们从大流行中学到的这些政策已经变得更加持久.

 

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现在, 就家庭而言，如果他们陷入空头，现在有机会获得长达六个月的忍耐, 短期的财务问题，然后有机会在长期内偿还. 这些都是危机带来的积极影响. Dr.. 你还有什么要补充的吗?

 

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是的. 展望未来十年，甚至是几年, 你知道, 有一件事, 所以现在的房地产市场是怎样的, 我们差不多经历了大流行的这些阶段. 你知道，大流行打乱了一切. 当时利率仍然很低，每个人都在搬家，因为他们在家工作.

 

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他们想要更多的空间. 他们从大城市转移到二线或三线市场. 所有这些地区的房价都在上涨. 对于我们的借款人, 那段时间的经历是，他们买不到房子，因为每个人都带着现金结账. 不是融资突发事件，绝对不是首付援助，联邦住房管理局类型的突发事件吗. 所以他们当时被市场拒之门外.

 

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然后利率飙升，随着利率飙升, 所以对冲基金开始偏向一边, 买的没那么多. 所以我们有了更多的时间，但买不起房子，因为房价下跌了, 但行业费率已经上升, 因此支付额大幅上升.

 

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现在我们看到了住房，所以房价已经稳定下来. 也许它们又开始滴答作响了. 所以现在，对于收入低于中位数80%的家庭来说，这是不鼓励的. 以现在的价格，在国内真的很难负担得起. 所以我又回到了这一点，我的意思是，没有任务工作要做.

 

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在收入中位数为80%到10020%的地区，还有很多任务要做. 所以再次触及到这一点让我们让我们让我们把我们的思维扩展到收入上来关注财富. 但是往前看, 希望市场能一次又一次稳定下来, 一旦利率回落或房价回落，80%的阿米族家庭将有能力购买住房, 我们的收入增加了.

 

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其中一件事最终会发生, 但我认为，从房地产危机中吸取的教训是，每个人都知道低价买入的道理, 高卖. 私营企业在这方面做得很好. 公营部门, 非营利部门, 我们不太擅长做的是低买, 保持低.

 

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正确的. 因此，如果经济衰退即将来临. 正确的. 如果价格真的下跌, 当中产阶级化发生时，我们往往会做出反应, 我们说, 好吧, 让我们进去，我们需要想办法买房子. 嗯，现在可不是买房的好时机. 如果我们能买房子, 如果出现经济衰退, 如果有回调, 我们从一些银行看到了什么, 看到贷款收缩, 现在是买入的时候了.

 

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所以我呼吁接下来的行动, 我无法预测经济衰退何时来临, 但是我的行动呼吁是让我们现在就组织资金这样我们就可以购买房产土地信托或者购买多户家庭以保持可负担性或者在低到非营利性的时候购买住房这是一种错误的所有权所以当利率下降时我们有更好的负担能力.

 

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这是一种希望. 所以让我们像私营部门一样，组织资本，低价购买，让我们保持低价. 然后你开始朝着我想要的方向前进, 答案是否定的, no, 我们收到了你们所有人的来信. 这些项目至关重要. 它们是必要的. 他们的工作. 我们有更多的球员进入这个领域来提供帮助.

 

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未知的

私营部门、非营利组织和政策制定者无疑都扮演着重要角色. 坦率地说. 听到这些机构的一些创新或努力也是很有趣的. 这对你们三个有什么好处? 也许我们可以从丽莎开始. 你知道, 是什么让你夜不能寐呢?是什么阻碍了你实现那些美好的事物呢, 你知道, 它们实际上在起作用, 你知道, 之所以能开花结果，是因为有市场因素, 还有政治因素.

 

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气候是另一个因素. 你最关心的是什么，我们应该关注哪些方面, 你知道, 这些都是手表，现在我可以开始讨论了. 我非常担心的一件事是，在大流行期间, 我认为，我们的社区和家庭确实受到了前所未有的支持，这些支持越来越多地得到了非常公平的规定和指导方针的实施.

 

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所以我们采取了一种全面的方法来支持疫情期间的家庭和疫情期间的家庭. 所以，当这个话题真正集中在住房上时，我不得不说，我是一个，我是一个黑人. 我，你知道，我的家人是黑人. 我是非裔美国奴隶的后裔. 所以这整个对话对我来说是非常私人的?

 

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未知的

因为这是我的亲身经历. 但在大流行期间, 因为我们采取了整体的方法, 这场流行病并没有像流行病和危机通常侵袭有色人种家庭那样侵袭有色人种家庭. 那是因为我们有这样一种广泛的茧来支持每个人, 我们在此基础上应用公平的土地.

 

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未知的

随着时间的推移，我们扩大了医疗保健的覆盖面，变得更加公平. 所以我并不是说当疫情第一次爆发时，一切都是公平公正的，事实并非如此. 我们看到了这一点，以及COVID收缩率和COVID死亡率的差异. 但是随着时间的推移, 我们开始思考因为医院很少位于有色人种社区, 我们如何确保这些社区获得更多的医疗保健服务?

 

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未知的

正确的? 我们开始以一种更公平的方式来做这件事. 在美国历史上，我们从来没有这样做过. 我们确实扩大了儿童税收抵免，这样有孩子的家庭就可以得到鼓舞和支持. 随着时间的推移，我们加强、增加和改进了工资保护计划，以确保黑人拥有的企业能够真正获得这种支持.

 

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正确的. 所以我们为人们提供了一整套的支持. 这意味着什么?, 我的意思是, 我只是说真心话, 如果可以的话, 对权力的真相是，我不需要付钱来养活我的家人. 正确的? 我不用付任何人的房租. 我根本不用付钱. 我确实得付一个人的房租, 但我不需要支付任何人的抵押贷款, 通常是哪种情况.

 

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所以我们这些黑人和拉丁裔社区的人收入更高, 当危机袭来, 我们被要求以一种白人消费者和这个城市的白人公民没有意识到的方式来支持我们的家庭，因为在能源方面存在严重的差距, 代际财富和贫富差距. 现在，我害怕的是，一切都消失了.

 

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未知的

我们没有支持，对吧? 所以我真的很担心我们会看到裁员，因为我们没有那种更广泛、更全面的支持和那种支撑人们的网络. 我担心的另一件事是，我们在疫情期间采取了一系列权宜之计. 恐怕我们并没有做很多工作来改变系统的结构.

 

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这些都是结构性的, 大流行前存在的结构上不公平的制度今天仍然存在. 双重信贷市场, 我们有偏见的评估系统, 有偏见的技术, 住宅隔离, 资源的分离, 所有这些系统性的问题仍然存在. 我们确实需要做很多工作来解决这些问题. 对我来说，是结构性问题. 你能补充点什么吗?

 

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未知的

一如既往, 丽莎, 这是一个很难跟进的行动, 我认为她真的击中了一个非常大的钉子，并呼吁如何, 你知道, 住房拥有率的差距是生活中许多其他方面的差距的表现，它也助长了这些差距. 所以，你知道，它正在建立一个循环，挑战是如何打断它.

 

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未知的

在某种程度上，房屋所有权可能是开始打破这个循环的关键部分, 你知道, 我们感兴趣的是投入时间和精力来讨论这个问题. 但这肯定不是唯一需要的工具. 回到房屋所有权. 我认为塔克提到的一件事是我们可能应该提到供给问题.

 

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未知的

因此，现在有数百万套住房供不应求. 自金融危机以来，我们一直在建设. 这不是那种你很快就能摆脱的法案，因为你必须做一些事情，比如建造新房子，开始新的建设，并希望通过消除种族目标分区来创造一些长期的机会，这些分区阻碍了新的经济适用房的建设.

 

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未知的

所以有很多长期的解决方案. 可能有一个更直接的解决方案就是尽可能多地利用我们现有的住房供应，让房主能够负担得起. 但问题还在于，自2008年金融危机以来，信贷一直处于紧缩状态. 大机构联邦住房管理局的投资组合, 房利美(Fannie Mae), 房地美的健康状况更好，它们几乎一直在我的记忆中.

 

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未知的

信贷仍然非常紧张. 所以除了他们过去建造了更多的房子, 我们需要确保每个家庭都能买到这些东西. 这两件事必须同时发生. 是的，我是. 综上所述, 好吧, 你知道, 我想说的另一件事是，有越来越多的证据表明，仅仅因为你成为了房主, 如果你是一个有色人种的家庭, 你获得的福利并不总是和白人家庭一样多.

 

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正确的. 你知道，这是被提及的. 我是评价偏见. 所以你的财产可能会贬值，仅仅因为你和白人家庭相比是有色人种. 我们也做过研究表明，黑人家庭拥有住房的成本更高. 例如，他们缴纳的财产税相对较高. 我认为最近的研究, 甚至从追逐那里, 证实当利率较低时，有色人种家庭的再融资能力或可能性较低.

 

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利用这个国家住房融资方式带来的巨大经济利益. 这是我们需要关注的另一件事. 是的, 积极主动地获取信息和资源来促进这一点也是我们非常关注的一个领域, 因为我完全同意. 至于你的观点, Yanick, 我们的数据证实了这一点, 在其他条件相同的情况下，有色人种家庭或房主的比例是一样的, 你知道, 我们发现更少的本质和受益于这些低成本的抵押贷款.

 

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我想深入研究评估方面的偏见和不准确的房屋估值, 当然对黑人来说, 西班牙裔和拉丁裔社区, 因为那真的是, 你知道, 直, 你知道, 抢夺这些家庭的财富, 留给子孙后代的财富. 让我从丽莎开始. 然后然后，塔克尔，我会去找你的. 有哪些解决方案?, 你看到的最先进的解决方案和你感觉强烈的东西可以确保所有的家庭, 无论种族如何, 那些主人的赛跑, 价值是否公平且一致.

 

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这是个好问题. 我的意思是, 我们有很多研究表明，评价偏见在美国是一个系统性问题. 布鲁金斯学会的研究, 例如, 这表明，在以黑人为主的社区，估价偏差让房主损失了1620亿美元的财富. 这是很多. Urban对avm的使用进行了研究以及它如何影响公平性因为它与评估偏见问题有关.

 

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我知道Jonica可能会更多地谈论这个, 但事实上我们刚刚做的一件事是, 我们刚刚举办了第一次科技股黑客马拉松, 连续72小时不眠不休地破解这个问题. 在美国，我们如何利用颠覆者让评估师的评估更公平? 我认为我们从黑客马拉松中学到了很多有趣的东西, 以及我们在全国公平住房联盟所做的其他一些研究.

 

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一是鸟类实际上可以承载很多希望. 我们知道鸟类是我们的偏见，因为它们是用有偏见的数据构建的. 然而, 我们看到了一些关于偏见鸟的承诺，然后使用这些偏见鸟作为评估财产价值的一种方式，或者作为系统中的检查. So, 例如, 贷款人可以使用Deep Biased avian来检查他们得到的评估是否真的准确.

 

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未知的

我们真正希望的另一件事是增加多样性, 评估领域的公平与包容. 我的意思是，这是一个完全没有多样性的领域. 很少有女性和有色人种. 我认为贷款机构可以发挥作用，可以真正帮助我们增加多样性, 公平，包容和领域.

 

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未知的

我就讲到这里. 我认为这两个领域对我们来说非常有希望，并且有助于在行业中创造更多的代表性, 我们实际上是通过资助奖学金来支持的, 基本上是为那些想成为评估师的有色人种准备的, 你知道, 到现场去，然后, 你知道, 帮助创造公平的竞争环境，让整个过程更加客观.

 

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未知的

我想给塔克一个机会看看你是否还有什么要补充的, 塔克, 关于评价偏差. 然后Yana也会很乐意听到你的消息. 我知道Urban在这个领域也做了很多工作. 是的，我，我，我有一个相关的观点.

 

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未知的

首先我要感谢内森和丽莎对评价偏差的研究这是非常重要的工作. 现在我要做的平行点是, 曾经我期待着那一天的到来，那一天我们可以不偏不倚, 得到更多的代表，使用虚拟机等等, 我们都有一个问题所有的系统性问题驱动着房地产价值, 学校, 公园, 街景, 我们在不同社区进行的各种投资也会影响房屋的价值.

 

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未知的

那你怎么处理呢? 这是我们必须要做的一项长期努力. 但这是我要回到的地方. 不管你把它放在哪个社区，建造一栋房子的成本都是一样的, 材料, 等.. 如果你在一个社区的价值远低于, 那你就不会去盖房子了.

 

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未知的

你不打算继续投资，这会导致这个问题. 那么我们应该采取什么样的公共政策来鼓励对那些被系统性低估的社区进行投资如果我们不投资，这些社区的价值将会被进一步低估. 所以这是一种行动的政策号召. 然后是房屋所有权部分, 就像我们在社区中发现的那样，我们试着做房屋改善贷款，因为我没有对那个社区进行评估.

 

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未知的

所以你最终需要的要么是首付援助要么是贷款损失准备金来抵消抵押品风险. 评估和市场告诉你仍然允许投资. 因此，我们要考虑的是，什么样的公共资金或私人资金风险准备金是一种帮助，我们是否能够在市场如此偏向的情况下允许投资, 是在告诉我们不值得投资吗?

 

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未知的

所以无论如何, 这不是针对你关于如何修复评估行业的问题, 但具体到我们在修复这个行业时能做些什么. 阿提卡.

 

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未知的

你的观点也很好. 我的意思是, 丽莎已经提到了这一点, 但我们对IBM自动估值模型的研究，你用性格方程，然后你希望你得到一个公正的结果，就像你说的, 它不一定是自动无偏的，因为它是建立在一大堆数据和一大堆系统的基础上的，作为参考，它们本质上是有偏差的.

 

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未知的

所以它会注意到这个. 所以我们的主要观点是不要假设自动化的东西，我认为这与整个人工智能，技术和保险业有关. 不要以为自动化会让事情变得更公平. 所以仅仅说，让我们把它自动化是不够的. 你不得不说，我们怎样才能让它自动化来抵消偏见?

 

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未知的

我认为如果我们考虑人工智能在这个问题中的作用, 如评价所示, 但这只是众多过程中的一个. 我不知道多少年前，引入信用评分作为决定你是否获得抵押贷款的关键因素似乎有助于减少抵押贷款承销的偏见，因为, 你知道, 在理论上, 信用评分是不分肤色的.

 

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未知的

首先，它们不是它们颜色很浓. 你知道, 他们能看到颜色, 但最重要的是，还有一个奇怪的影响, 我现在更关注科技，而不是估值. 但是我在这里的时候如果你没有信用评分的话, 如果你还没有机会建立信用, 仅凭一个数字很难给你担保.

 

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未知的

我必须成为一名信贷员, 例如, 我得花点时间了解你的信用状况, 也许可以看看你的租金支付记录, 诸如此类的事情. 我不是，我只是不打算这么做，因为这花了太多时间，而且和客户一起工作要容易得多，这样我就可以把一个漂亮的、方便的、漂亮的信用评分输入机器，然后得到一个简单的答案.

 

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未知的

因此，在某种程度上，技术和它创造的过程都是有偏见的. 即使你变得更加自动化. 这讲得通吗?? 所以我认为这是我们需要思考的地方我们如何花更多的时间来确保我们认真审查借款人，看他们是否有信誉，而不是因为他们不符合特定的条件就把他们排除在系统之外?

 

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未知的

是啊，这。这很有道理. 自动化模型, 它们建立在一套最终驱动结果的假设和倾向模型之上. 如果这些输入带有偏差, 然后, 你知道, 自然，整个算法都会受到损害, 可以这么说. 但是，让我们继续讨论自动化和A的话题.I.. 你确实提到过你说过腹肌的D by和C最终是怎样的, 你知道, 这有助于更多有色人种获得安全和负担得起的抵押贷款.

 

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未知的

你还见过其他什么例子或想法吗.I. 自动化最终可能成为解决方案的一部分? 在这里? 我要快一点，因为我觉得，丽莎在她身上做了很多工作. 她在科技股方面做了很多工作. 然后我知道自助是一个做很多工作的组织.

 

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未知的

你如何与个人借款人相处, 你知道, on, 你知道, 和他们一对一地合作? 所以这两个答案都是整体的一部分. 我可以举一个简单的例子. 房租报告. 如果你能支付12个月的租金，那么当前的租金就会很高, 这应该足以证明你有能力偿还大致相同规模的抵押贷款.

 

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未知的

但这太难了. 你带着一个鞋盒回家做什么. 这很难做到. 所以现在有了新的技术，如果借款人同意贷款人, 贷款人可以运行一个程序，查看他们银行账户中的复杂信息，以确定他们是否支付了这些租金.

 

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未知的

所以这就把这个困难的调查变成了一个可以运行的按钮. 因此，这可能是一个例子，可能会为那些没有传统信用评分或无法通过W-2证明他们在过去五年中每个月都赚了相同数量的钱的人提供购房机会.

 

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未知的

但在这个问题上，我真的会尊重我的小组成员. 丽莎，你还有什么想法吗? 是的, 我只提了几个，因为我能说话, 大家都知道, 我可以聊一整天. 和Yana因为点, 我的意思是, 我从过去几年看到的一个失败是有色人种不能真正利用再融资的机会当我们有这种不寻常的低利率环境时.

 

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未知的

和. 正确的. 这只是一种直觉, 如果一个人每月按时支付2美元的抵押贷款,每月1000万, 直觉上，你认为他们有能力支付1500美元的抵押贷款, 正确的? 然而，有色人种的借款人却无法真正获得这些再融资机会，因为其中一些制度, 我们正在谈论的这些技术系统. 我们一直在以许多不同的方式使用人工智能, 也许我们使用人工智能最普遍的方式是识别和衡量偏见.

 

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未知的

看看不同的问题，比如数字营销, 例如, 在我们的广告中有一个数字营销平台, 房地产广告, 信贷的广告, 就业广告, 等., 它们是否以一种歧视性的方式提供给消费者，以至于人们在访问一个平台时看到的机会, 推特，谷歌，脸书等等, 人们是被揭露了，还是因为他们不可改变的特征而被取消了对特定城市的赎回权?

 

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未知的

所以我们用人工智能来判断是否存在歧视，如果存在的话, 歧视发生到什么程度. 我们还使用人工智能来帮助我们分析可能存在的机会. 正确的. 所以我试着研究一下非传统的信贷, 和丹妮卡刚才说的差不多, 试着测量, 你知道, 这些有什么隐藏的东西吗, 还有更多我们没发现的秘密分子, 也许是因为它们不太容易被人眼看到, 但深度学习可以帮助我们确定消费者是否错过了机会.

 

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未知的

我们也在使用人工智能来加深偏见系统. 因此，对遗留系统进行偏见，并建立能够产生或呈现较少歧视的替代方案的系统. 然后我们从一开始就使用人工智能来帮助建立和开发更公平、更有偏见的系统, 如果你愿意, 从外面看. 所以B计划, 我们有很多方法可以利用人工智能来帮助那些迄今为止在内部没有机会的人扩大机会.

 

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未知的

坦白说，这些都是很棒的, 这是一个非常鼓舞人心的例子，说明了技术是如何在促进房屋所有权方面发挥积极作用的. 最后一个问题在我们让观众提问之前&A. 我就从你开始吧，塔克. 我们还有什么方法可以确保家庭能够获得家中的财富并将其传递给下一代呢?

 

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未知的

是的，所以我想我会讲到房屋所有权的可持续性. 我们一直在研究的一个创新是我们曾经读过一份大通研究所的研究它讨论了储备的重要性和首付的重要性就长期住房所有权成功的可预测性而言. 我们很喜欢这一点，因为我们已经谈了很多关于降低首付门槛的事情.

 

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未知的

但我们不想增加说的障碍, oh, 现在我们只会把钱借给那些有大量储备的富人这与我们的目标背道而驰. 所以我们我们一直在做的大通银行支持的项目叫做应急储蓄账户安全. 它是这样运作的我们放了2美元,在抵押贷款开始时，贷款人向储蓄账户中存入1000英镑.

 

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未知的

然后借款人被要求每月向该账户存入25美元. 你们可以考虑一下如果你们熟悉多户金融, 我们使我们所有的多户开发商托管维护. 你知道，屋顶总有一天会被更换的. 我们不这么做. 在单户住房所有权的世界里，我们没有任何类似的东西.

 

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未知的

这个安全账户是先存一些钱，然后每个月一点点地存入. 你知道, 以AC时代的形式, 自动从他们的支票账户中扣除，以便借款人习惯为不时之需存钱. 然后你就有了这个账户，建立和追踪研究. 蔡斯研究所的研究表明，三个月的储备对于房屋所有权的可持续性来说是很重要的.

 

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未知的

2美元,000年前期, 再加上3年25美元的贷款，我们的大多数借款人的账户里最多有3年3个月的准备金. 另一个是我们与杜克大学的一些行为经济学家合作，他们讨论了让每月储蓄成为一种常规行为需要多长时间.

 

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未知的

我们大约一年前开始做这个. 我们的希望是我们知道人们, 即使在三年之后，当我们放开对账户的限制, 借款人将继续这样做，这将在某种程度上帮助借款人, 你知道, 热水器坏了就把它修好, 因为它肯定会在某个时候变坏.

 

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未知的

所以我们在这个项目的早期. 到目前为止，有很多借款人对这个项目很感兴趣，他们每个月拿出25美元，而不是马上拿出钱来做这样那样的事情. 所以人们开始建立储备. 所以希望它能让房屋所有权更可持续这样你就能把财富传递下去.

 

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未知的

如果你足够幸运，没有热水出门, 然后你在储蓄账户里存了一大笔钱这是另一种形式的财富. 这是一个很好的例子. 丽莎，有什么事吗?, 你知道, Janika, 我想说的是，我们今天刚刚发布了一份报告关于自助产品的按揭准备金账户.

 

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未知的

所以有关于这个话题的新研究. 我认为这是一个非常好的问题. 我想总结一下, 我一直在谈论的一些事情，为了让子孙后代从房屋所有权中受益, 一代又一代的色彩, 首先，我们需要更多有色人种的购房者. 我们需要更深入地讨论话题.

 

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未知的

我们得让他们待在家里. 我们知道怎么做. 然后我们需要确保有色人种家庭和白人家庭拥有住房的回报是平等的. 然后我认为我们也可以认识到实际上有相当数量的住房财富现在由老一代的黑人家庭持有, 你知道, 来之不易的胜利造就了某些时期的巨大劣势.

 

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未知的

然而他们就在这里. 当我们思考财富如何传递给下一代时, 我们还需要考虑保护它. 这其中也存在一些挑战. 所以我认为我们需要意识到不要让黑人社区通过这么多辛勤工作积累起来的财富流失.

 

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未知的

悄悄溜走. 好吧, 说到这一点, 我会加上关于继承人的问题, 物业及处理业权, 我们所关注和引导的, 你知道, 激活，因为它只是, 你知道, 这真的很难拥有财产通常情况下，它甚至可能没有抵押，但它却失去了，因为它不合适, 你知道, 所有权被适当转让等..

 

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未知的

和, 你知道, 人们被掠夺性的买家占了便宜他们只是提供了一大笔钱，却没有取消市政府的抵押品赎回权. 这是我们关注的另一个问题. 非常感谢. 这真的很有启发性. 我现在请观众提问, 我猜接线员会指着举手的人，然后解除静音，让他们提问.

 

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未知的

伟大的. 感谢大家为我们安排了这么精彩的座谈. 我想我们都学到了很多. 一件事是，该机构昨天发布了一份审查再融资的报告. 这对有色人种家庭意味着什么. 所以我们知道在大流行期间, 黑人和西班牙裔家庭无法以与白人家庭相同的利率进行再融资，也无法降低利率，将流动性用于其他事情或缩短期限.

 

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未知的

我们已经谈了很多关于你购买的事情, 但我想听听你对权力椅再融资的想法. 我很高兴开始回答这个问题. 这是个好问题. 我们我们稍微谈了一下, 正确的, 从直觉上讲，已经按时支付抵押贷款的人无法再融资以支付较低的抵押贷款利率是说不通的.

 

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未知的

因此，我必须取消一项特殊目的信贷计划，该计划于一年前启动，旨在解决这一问题. 本质上，银行所做的是首先查看内部情况, 它着眼于自己的客户基础，并确定那些没有再融资但可以再融资并获得较低利率的黑人和拉丁裔消费者, 将利率下调两个百分点, 大约两个百分点.

 

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未知的

这就是特殊目的信贷项目, I, 我真的是为了解决这个问题而设计的. 然后，我认为银行正在将这个项目扩展到更广泛的受众，而不仅仅是他们的消费者群体, 但它仍然是一个特殊目的信贷项目. 这是解决这个问题的一种方法. 所以他们用银行用自己的资金来降低利率.

 

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未知的

正确的. 并试图给人们一个类似于他们在异常低利率时期所能得到的利率. 但我们必须做的另一件事是解决导致这一结果的潜在的系统性问题. 正确的. 这就是对信用评分的过度依赖. 我们知道，黑人和拉丁裔消费者的平均信用评分比白人消费者低100分以上.

 

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未知的

如果你有一个严重依赖信用评分的承保系统, 如果你的定价很大程度上依赖于信用评分, 你会看到这些不同的结果. 所以能够使用非传统的信贷，比如租房付款，比如回顾过去. 正确的. 看看一个人过去是如何支付抵押贷款的, 我专注于这样的事情, 更多地重视这类事情将扩大消费者的范围，他们可以接触并利用这些机会.

 

00:54:54:20 - 00:55:27:05

未知的

谢谢你，丽莎. 我一直盯着时间. 我想尊重你和观众的时间. 今天就到此为止吧. 感谢每一个加入我们的人, 很明显, 对于我们的小组成员，请继续收听我们的数据对话讨论，我们会就非常重要和及时的问题提出不同的观点，这些问题对我们所有人都很重要.

 

00:55:27:05 - 00:55:39:03

未知的

好了，我要说再见了，谢谢大家的参与. 谢谢你！. 谢谢你！. 拜拜. 非常感谢. 再见,德克尔. 再见,Janika. 再见,卡洛琳.